Mit der sogenannten Frühstart-Rente führt der Staat ein kapitalmarktbasiertes Altersvorsorgedepot ein: Kinder ab Vollendung des sechsten Lebensjahres sollen monatlich 10 Euro staatlichen Zuschuss in ein individuelles Depot erhalten, das bis zum Renteneintritt steuerfrei wachsen kann. Anders als ein Bausparvertrag ist dieses Depot primär kapitalmarktbasiert (z. B. Aktien/ETFs) und nicht an eine Immobilie gebunden.
- Die Frühstart-Rente richtet sich an Kinder ab Vollendung des sechsten Lebensjahres
- Der Staat zahlt monatlich 10 Euro in ein individuelles, kapitalmarktbasiertes Depot ein
- Erträge bleiben bis zum Renteneintritt steuerfrei
- Anders als der Bausparvertrag bietet das Depot keine Zinsgarantie, sondern unterliegt Marktschwankungen
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist ein individuelles, kapitalgedecktes und privatwirtschaftlich organisiertes Depot, das bei einem Anbieter der Wahl eröffnet wird. Im Zentrum der aktuellen Reform steht die sogenannte Frühstart-Rente:
- Berechtigt sind Kinder ab Vollendung des sechsten Lebensjahres, als erster begünstigter Jahrgang gelten Kinder des Geburtsjahres 2020.
- Der Staat zahlt monatlich 10 Euro in das Depot ein.
- Das Depot kann durch eigene Einzahlungen der Eltern zusätzlich aufgestockt werden.
- Erträge bleiben bis zum Beginn der Auszahlungsphase, also bis zum Renteneintritt, steuerfrei.
- Mit Erreichen der Volljährigkeit ist ein Anschluss an die weitere steuerlich geförderte private Altersvorsorge vorgesehen.
Die gesetzliche Umsetzung war zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Beitrags für 2026 vorgesehen, mit angestrebtem rückwirkendem Inkrafttreten zum 1. Januar 2026.
Der Unterschied zum Bausparvertrag
| Altersvorsorgedepot | Bausparvertrag | |
|---|---|---|
| Anlageform | Kapitalmarktbasiert (z. B. Aktien/ETFs) | Sparguthaben + Darlehensanspruch |
| Zweckbindung | Altersvorsorge, langfristig bis Renteneintritt | Wohnwirtschaftliche Zwecke bei Förderung |
| Zinssicherung | Nein, marktabhängige Wertentwicklung | Ja, fester Darlehenszins ab Vertragsabschluss |
| Zielgruppe (staatlicher Zuschuss) | Kinder ab 6 Jahren | Alle Altersgruppen ab 16 Jahren (Wohnungsbauprämie) |
Ergänzung statt Widerspruch
Altersvorsorgedepot und Bausparvertrag schließen sich nicht gegenseitig aus, sondern verfolgen unterschiedliche Ziele: Während das Altersvorsorgedepot auf den langfristigen Kapitalmarktaufbau für die Rente setzt, bleibt der Bausparvertrag das klassische Instrument für wohnwirtschaftliche Ziele mit eingebauter Zinssicherung. Wie sich Bausparen insgesamt in die Altersvorsorge einordnen lässt, beschreibt der Beitrag Bausparen als Altersvorsorge.
Chancen und Risiken des Altersvorsorgedepots
Der wesentliche Vorteil eines kapitalmarktbasierten Depots liegt in der Aussicht auf eine langfristig höhere Rendite im Vergleich zu klassischen, zinsgesicherten Sparformen, insbesondere über einen sehr langen Anlagehorizont von mehreren Jahrzehnten, wie er bei einem im Kindesalter eröffneten Depot typisch ist. Diesem Chancenpotenzial steht jedoch das Risiko von Wertschwankungen gegenüber: Da keine Zinsgarantie besteht, kann der tatsächliche Depotwert je nach Marktentwicklung zum Zeitpunkt der Auszahlung sowohl deutlich höher als auch niedriger ausfallen als ursprünglich erwartet. Diese Eigenschaft unterscheidet das Altersvorsorgedepot grundlegend von einem Bausparvertrag, dessen Guthaben- und Darlehenszins bereits bei Vertragsabschluss feststehen.
Wie sich Depot und Bausparvertrag sinnvoll kombinieren lassen
Für Familien, die sowohl die langfristigen Renditechancen eines kapitalmarktbasierten Depots als auch die Planungssicherheit eines Bausparvertrags nutzen möchten, kann sich eine Kombination beider Instrumente anbieten. Während das Altersvorsorgedepot primär auf den langfristigen Vermögensaufbau fürs Kind abzielt, kann parallel ein eigener Bausparvertrag der Eltern gezielt für die Finanzierung von Wohneigentum aufgebaut werden – etwa in Kombination mit Wohn-Riester, siehe Riester und Bausparen. Beide Bausteine ergänzen sich, da sie unterschiedliche Anlagehorizonte und Zwecke verfolgen.
Häufige Fragen
Ist das Altersvorsorgedepot eine Alternative zu Wohn-Riester?
Nein, beide verfolgen unterschiedliche Zwecke – Wohn-Riester ist an eine selbst genutzte Immobilie gebunden, das Altersvorsorgedepot an den allgemeinen Vermögensaufbau fürs Alter.
Können Erwachsene ebenfalls ein Altersvorsorgedepot nutzen?
Die Frühstart-Rente richtet sich gezielt an Kinder; für Erwachsene sind im Rahmen der umfassenderen Altersvorsorgereform eigene Regelungen vorgesehen, deren endgültige Ausgestaltung zum Zeitpunkt der Erstellung noch nicht final feststand.
Ist das eingezahlte Kapital garantiert?
Nein, da es sich um eine kapitalmarktbasierte Anlage handelt, unterliegt der Depotwert Marktschwankungen – anders als beim Bausparvertrag gibt es keine Zinsgarantie.
Können Bausparvertrag und Altersvorsorgedepot parallel genutzt werden?
Ja, beide Instrumente schließen sich nicht aus und lassen sich sinnvoll kombinieren, da sie unterschiedliche Zwecke und Anlagehorizonte abdecken.
Hinweis: Die Frühstart-Rente/das Altersvorsorgedepot war zum Zeitpunkt der Erstellung (September 2026) noch nicht vollständig final gesetzlich umgesetzt. Alle Angaben ohne Gewähr – vor einer Entscheidung sollte der aktuelle Gesetzesstand geprüft werden. Dieser Beitrag ersetzt keine individuelle Finanzberatung.
Quellen
- Bundesregierung – Kabinett beschließt Eckpunkte für Frühstart-Rente – www.bundesregierung.de
- Bundesministerium der Finanzen – Monatsbericht Januar 2026 – www.bundesfinanzministerium.de
Zuletzt aktualisiert am 15.09.2026
